界面新聞記者 | 楊志錦

“我們正處于業(yè)務擴張期，研發(fā)投入大，資金需求也大。但我們的一個特點是輕資產(chǎn)，這導致在融資過程中缺少抵押擔保，有一些困擾。”和利時卡優(yōu)倍科技有限公司創(chuàng)始人兼CEO周東紅4月18日表示。

該公司成立于2018年6月，是工業(yè)數(shù)字化頂層架構設計和工業(yè)AI底層技術提供商，其研發(fā)人員占比超過60%，是一家典型的科技型企業(yè)。

浙商銀行深入評估該企業(yè)知識產(chǎn)權數(shù)量和質量、科研團隊實力、科技創(chuàng)新成果獎項等“軟信息”，并結合周東紅是寧波市級拔尖人才的背景，決定通過“人才銀行”產(chǎn)品與該企業(yè)開展合作，2024年批復信用額度2500萬元。

這是浙商銀行踐行科技金融大文章的一個縮影。科技是第一生產(chǎn)力，但科技型企業(yè)在初創(chuàng)階段普遍存在現(xiàn)金流不穩(wěn)定、合格抵押品匱乏、商業(yè)模式不清晰等難題，近年來包括浙商銀行在內的金融機構不斷探索中，商業(yè)銀行發(fā)展科技金融的路徑逐漸清晰。

經(jīng)過近10年的實踐，浙商銀行給出的答案是“讀懂人才”——抓住科技型企業(yè)中“人”這個因素，讓人才指標成為科技型企業(yè)授信的關鍵因素，“院士團隊估值不如廠房設備”的傳統(tǒng)信貸困境得以破解。

今年初，以浙江省杭州市“六小龍”為代表的科技型企業(yè)引發(fā)廣泛關注。界面新聞記者近日赴浙江調研發(fā)現(xiàn)，除“六小龍”外，這里還有很多科技型企業(yè)正在成長。與此同時，金融機構通過“讀懂人才”等方式破解抵押物不足等堵點，為中早期科技型企業(yè)提供融資支持。

更關注“軟信息”

在杭州市臨平區(qū)，浙江孚寶智能科技有限公司（以下簡稱孚寶科技）董事長賈國強有同樣的煩惱。“做科技企業(yè)就要聚焦解決市場痛點問題，解決了痛點市場就會有需求、有訂單。但機器人研發(fā)很燒錢，需要大量的資金投入。”賈國強表示。

孚寶科技的核心業(yè)務是生產(chǎn)智能康養(yǎng)陪伴機器人，2023年公司機器人訂單量暴漲，但同時備貨生產(chǎn)的資金壓力也陡然上升。

“這個時候如果我以傳統(tǒng)銀行的思路去評估這家企業(yè)，就會發(fā)現(xiàn)它很難通過授信評估，因為它缺乏一些能被傳統(tǒng)銀行認可的抵質押物。”浙商銀行杭州臨平支行副行長陳偉源說。

陳偉源進一步介紹，從基層經(jīng)營團隊的視角來看科技金融，我們更關注實控人及經(jīng)營團隊和企業(yè)產(chǎn)品——實控人及經(jīng)營團隊是一家企業(yè)的“大腦”和動力源，決定了一家企業(yè)的經(jīng)營模式以及未來發(fā)展方向；企業(yè)產(chǎn)品則是這家企業(yè)將無形資產(chǎn)轉為有形資產(chǎn)的的表現(xiàn)，我們要評估它的產(chǎn)品有沒有市場競爭力。

調研后發(fā)現(xiàn)，孚寶科技用科技填補康養(yǎng)服務的缺口，公司機器人產(chǎn)品已有一定市場占有率且需求還在增加，浙商銀行臨平支行決定給予孚寶科技1000萬元流動資金貸款。這筆貸款解決了該公司生產(chǎn)所需的資金之急，目前孚寶科技每年保持著較高的增長速度。

在寧波，浙商銀行在2022年7月通過“人才銀行”模式批復寧波江豐電子材料股份有限公司（以下簡稱江豐電子）旗下一公司信用授信3000萬元，并為客戶投放流貸。

江豐電子是芯片材料領域的領軍企業(yè)，其研制的超高純金屬濺射靶材是超大規(guī)模集成電路(芯片)制造所需的關鍵材料之一，公司的董事長姚力軍是國家級人才，在該領域深耕20余年。

“和江豐電子的合作，最早是通過‘人才銀行’的產(chǎn)品方式。在服務過程中，企業(yè)不斷發(fā)展壯大，慢慢地母體公司資金需求不大，后續(xù)的重心可能就是幫他們孵化產(chǎn)業(yè)鏈公司，幫產(chǎn)業(yè)鏈上的上下游公司做大做強。”浙商銀行公司銀行部副總經(jīng)理李林表示。

這些案例顯示，浙商銀行在向中早期科技型企業(yè)授信時更關注“人”這類軟信息，而非傳統(tǒng)的廠房、設備、擔保等“硬信息”，因為人才是科技創(chuàng)新的核心，是科技金融服務的突破口。

據(jù)浙商銀行寧波自貿區(qū)支行副行長張炎東介紹，科技型企業(yè)在中早期一般會有四個痛點：一是沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流；二是沒有足額的抵質押物或者擔保；三是核心技術研發(fā)周期長、資金投入大，技術估值難；四是作為高科技企業(yè)，風險高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

“聚焦科技型企業(yè)的痛點，我們強調‘以人定貸’的產(chǎn)品特色，根據(jù)企業(yè)不同層級的人才認定，提供配套的信用貸款。”張炎東稱。張炎東所在的寧波自貿區(qū)支行為和利時卡優(yōu)倍科技公司提供了信用授信，目前企業(yè)已處于高速發(fā)展中。

如何“讀懂人才”？

按照傳統(tǒng)的授信模式，銀行更關注企業(yè)的抵押物及現(xiàn)金流等“硬信息”，但初創(chuàng)期科技型企業(yè)往往缺乏這些要素。與此同時，科技型企業(yè)人才較多且由人才創(chuàng)造出來的各類新技術層出不窮，如何讀懂人才、技術這類“軟信息”并依此授信成為破局科技金融的關鍵。

浙商銀行對此進行了近10年的探索。2016年，該行抓住大批高層次人才歸國創(chuàng)業(yè)的機遇，推出了全國首個為高層次人才創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供金融服務的品牌——人才銀行。

“當時我們跑了100多家歸國人才創(chuàng)立的企業(yè)，發(fā)現(xiàn)它們沒有廠房、沒有訂單、沒有現(xiàn)金流，融資非常難，但我們覺得它們有技術、有知識產(chǎn)權，因此我們首創(chuàng)了人才銀行服務模式，根據(jù)人才的不同等級給予一定的信用額度。”李林回憶稱，“科創(chuàng)企業(yè)能否成功，核心還是看人。”

浙商銀行“人才銀行”的第一位客戶是德國留學歸來的博士胡輝，浙商銀行為他提供了兩百萬元貸款。目前胡輝帶領團隊實現(xiàn)了安全物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測核心裝備和技術的突破，成為浙江省安全物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的重點骨干企業(yè)之一。?

“當時他沒有抵質押資產(chǎn)和漂亮的財務報表，但憑借一個人才證書、一個idea、一個項目，我們給予他兩百萬信用貸款，這在當時尺度還是非常大的。在此過程中，我們切實地服務到了一批人才和其創(chuàng)辦的企業(yè)，因此將‘人才銀行’的模式堅持下來并持續(xù)完善。”李林說。

2023年11月，中央金融工作會議將科技金融列為“五篇大文章”之首，凸顯中央對科技金融的重視。浙商銀行則于2023年7月在總行成立了科創(chuàng)金融次一級部門，深耕科技金融服務，逐步形成了特點鮮明的“以人才銀行為底座的科技金融服務體系”。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，浙商銀行服務科技型企業(yè)30712戶，提供融資余額3674億元；服務高層次人才3925戶，其中服務國內外院士41位、國家級人才近700位、省部級人才超1300位。

浙商銀行對科技型企業(yè)信用信息的評估也日臻成熟。李林介紹，一看人才，既要看創(chuàng)始人的學科背景、技能證書、從業(yè)經(jīng)歷等，也看整個團隊的綜合實力。二看技術，比如技術含金量、企業(yè)專利、上下游的評價等。

讀懂人才、看準技術，關鍵要深入理解各科技細分行業(yè)，這對金融機構也提出了更高要求。對此，浙商銀行組建和培育專職產(chǎn)品經(jīng)理、審批人員及客戶經(jīng)理隊伍，提高對科技型企業(yè)的評判專業(yè)性及風控精準性。

如何防控科技金融的風險也是市場關注的話題之一。據(jù)介紹，浙商銀行科技金融不良貸款率處于較低水平，小額分散仍是關鍵：“人才銀行”最大授信額度為3000萬元，平均額度為500萬元。